作為循環(huán)運(yùn)用的鋰電池,2011年中國鋰電池行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到了397億元人民幣,同比增長43%,全年鋰電池產(chǎn)量達(dá)到29.7億顆,同比增長28.6%。從過去四年的數(shù)據(jù)來看,中國鋰電池行業(yè)增速高于全球約10-13個(gè)百分點(diǎn),呈現(xiàn)出快速增長的勢頭,與鋰電池產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移的行業(yè)背景相符。
從產(chǎn)能規(guī)模的角度來看,日韓廠商現(xiàn)有產(chǎn)能相對(duì)較大,大多在2000-6000噸/年之間,國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能大多位于1000-3000噸/年之間,少數(shù)幾家企業(yè)(成都黃銘、河南紅日等)甚至推出了萬噸產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,但真實(shí)產(chǎn)量增長遠(yuǎn)不及產(chǎn)能規(guī)劃。
投資者需要明確理解并準(zhǔn)確把握的三個(gè)視角:從技術(shù)角度理解、從應(yīng)用角度正視三種正極材料各自的特點(diǎn)是挖掘投資機(jī)會(huì)的前提;把握動(dòng)力鋰電池細(xì)分領(lǐng)域的特點(diǎn)和行業(yè)推動(dòng)力;從產(chǎn)品性能改進(jìn)滿足市場需求的角度挖掘投資機(jī)會(huì)。
鋰電池正極材料領(lǐng)域蘊(yùn)藏三大投資機(jī)會(huì):關(guān)注最先啟動(dòng)的下游市場和正極材料在不同應(yīng)用領(lǐng)域的滲透力差異;關(guān)注工藝改進(jìn)帶來的生產(chǎn)成本下降;傳統(tǒng)的鈷酸鋰材料盡管已經(jīng)比較成熟,但是由于消費(fèi)電子行業(yè)對(duì)便攜性、大容量的需求在持續(xù)提升,高端鈷酸鋰的需求仍將保持旺盛,這一點(diǎn)容易被市場忽視。