2011 年中國鋰電池行業(yè)整體增速高于世界鋰電行業(yè)增長水平.2011 年中國鋰電池行業(yè)市場規(guī)模達到了397 億元人民幣,同比增長43%,全年鋰電池產(chǎn)量達到29.7 億顆,同比增長28.6%.從過去四年的數(shù)據(jù)來看,中國鋰電池行業(yè)增速高于全球約10~13 個百分點,呈現(xiàn)出快速增長的勢頭,與鋰電池產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移的行業(yè)背景相符.

中國正極材料企業(yè)產(chǎn)能擴張迅速,多技術(shù)路線同時跟蹤覆蓋是大多數(shù)企業(yè)的產(chǎn)品戰(zhàn)略.從產(chǎn)能規(guī)模的角度來看,日韓廠商現(xiàn)有產(chǎn)能相對較大,大多在2000~6000 噸之間,國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能大多位于1000~3000 噸/年之間,少數(shù)幾家企業(yè)(成都黃銘、河南紅日等)甚至推出了萬噸產(chǎn)能的擴產(chǎn)計劃,但真實產(chǎn)量增長遠不及產(chǎn)能規(guī)劃.

投資者需要明確理解并準確把握的三個視角:第一、從技術(shù)角度理解、從應(yīng)用角度正視三種正極材料各自的特點是挖掘投資機會的前提;第二、把握動力鋰電池細分領(lǐng)域的特點和行業(yè)推動力.從鋰電池行業(yè)重心轉(zhuǎn)移來看,消費電子類產(chǎn)品增速相對穩(wěn)定,整個行業(yè)的增量看點在于動力電池,對于動力電池需要在更加細分的應(yīng)用領(lǐng)域進行分析;第三、從產(chǎn)品性能改進滿足市場需求的角度挖掘投資機會.

上海正極材料研討會演繹了三大陣營的觀點碰撞.我們參加了上海鋰電池正極材料研討會,與行業(yè)內(nèi)專家展開了深入交流,明確了三個主要觀點:第一、沒有一種材料可以做到所有應(yīng)用通吃,需要根據(jù)下游應(yīng)用特點尋找適合的材料;第二、電動汽車的啟動時間低于預(yù)期,電動自行車和電動工具等小型鋰電市場已經(jīng)啟動;第三、高端材料還是具有一定生產(chǎn)壁壘,目前國內(nèi)鋰電池正極材料行業(yè)整體的工藝、設(shè)備、生產(chǎn)環(huán)境控制均需要提升.