2010中期投資策略會(huì)今日在麗江大港旺寶國際飯店隆重舉行，國金研究所的分析師全面剖析2010年下半年的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、A股市場演進(jìn)與行業(yè)投資策略。國金證券新能源及電力設(shè)備研究員張帥在介紹新能源行業(yè)投資策略是表示，看好動(dòng)力電池、太陽能及其子行業(yè)。

他表示，新能源包括太陽能、風(fēng)能、動(dòng)力電池、核電及其相關(guān)子領(lǐng)域，增長性的行業(yè)我們看好動(dòng)力電池、太陽能及其子行業(yè)。太陽能短期看匯率，中期看供需，長期看成本。

對(duì)太陽能的判斷是，對(duì)細(xì)分子行業(yè)，現(xiàn)在是高點(diǎn)，后邊主要看變化，電池能不能在短期內(nèi)重新找回成本，另外就是太陽能小的技術(shù)，包括聚光、聚熱的問題，現(xiàn)在由于多晶硅的規(guī)模在不斷的擴(kuò)大，現(xiàn)在面臨的問題是如何把技術(shù)相對(duì)完善起來，聚光、聚熱的技術(shù)現(xiàn)在五花八門，第二是產(chǎn)業(yè)鏈的跟多晶硅現(xiàn)在是很初級(jí)，對(duì)子行業(yè)增速非�？捎^值得關(guān)注。

對(duì)風(fēng)電判斷分兩部分，一部分是整機(jī)、一部分是零部件，整機(jī)是無近憂有遠(yuǎn)慮，短期增長沒有問題，長期增速會(huì)有下降。今年30%、40%可以期待，明年可能是30%。對(duì)核心零部件我們認(rèn)為還是有機(jī)會(huì)，主要是在一些國產(chǎn)化期待的過程，因?yàn)椴糠至悴考�到現(xiàn)在也沒有完全全部國產(chǎn)化替代，葉片國產(chǎn)化包括電控變流器這個(gè)技術(shù)還在過程當(dāng)中。主要是變頻器、電流系統(tǒng)潤滑系統(tǒng)，原來一方面是技術(shù)高、另外一方面是現(xiàn)在市場空間下沒有實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，所以整機(jī)我們認(rèn)為機(jī)會(huì)在海上風(fēng)電。風(fēng)電這一塊要穩(wěn)定增長是看一些整機(jī)企業(yè)。
 
對(duì)于核電來說，我們的基本判斷也是從細(xì)分子行業(yè)里邊找機(jī)會(huì)，核電一個(gè)是主設(shè)備一個(gè)是零部件，主設(shè)備就是三大動(dòng)力廠商哈電、上電(600627,股吧)、東方一年幾套，一年大概接近100億的市場，超預(yù)期的還是一些細(xì)分的子行業(yè)，一些相應(yīng)的比如儲(chǔ)能等等，共公司而言，東方電器可以是關(guān)注的。

動(dòng)力電池，我們的基本判斷是關(guān)注行業(yè)的最上游和最下游，最上游包括鋁礦、碳酸鋁、電池，中間環(huán)節(jié)的制造，隨著時(shí)間推移，重要性在不斷降低。