光伏行業(yè)擴(kuò)張大潮即將退去。行業(yè)觀察機(jī)構(gòu)Solarbuzz周一發(fā)布季度報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2012年全球晶硅和薄膜太陽(yáng)能光伏電池生產(chǎn)商的設(shè)備采購(gòu)支出將大幅下降至76億美元，同比驟減47%.今年則有望觸及創(chuàng)紀(jì)錄的142億美元。

去年和今年上半年間光伏行業(yè)二三線企業(yè)曾大舉擴(kuò)張產(chǎn)能，隨之而來(lái)明年將快速縮水。“加之市場(chǎng)供過(guò)于求，且直至今年下半年庫(kù)存持續(xù)急劇上升，產(chǎn)需關(guān)系的失衡將導(dǎo)致光伏電池制造商在2012-14年間，迎來(lái)一輪行業(yè)大洗牌，”報(bào)告稱。受產(chǎn)業(yè)快速擴(kuò)張帶動(dòng)，去年和今年光伏設(shè)備制造商的營(yíng)收增幅分別高達(dá)84%和33%.

Solarbuzz認(rèn)為，擴(kuò)產(chǎn)令今明兩年的光伏電池全行業(yè)300多家廠商的年化產(chǎn)能達(dá)到51-66吉瓦（GW），但考慮成本優(yōu)勢(shì)和行業(yè)領(lǐng)先等因素，一線廠商今明兩年的產(chǎn)能就可達(dá)到24GW和34GW,足以滿足期間的全球需求量，行業(yè)整合對(duì)其構(gòu)成利好。

隨著全球主要光伏市場(chǎng)德國(guó)和意大利新補(bǔ)貼政策明朗化，下半年光伏組件需求有望迎來(lái)反彈，但要平息高庫(kù)存引發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)需要時(shí)日。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，需求回暖將扶助光伏組件價(jià)格慢慢企穩(wěn)，一線廠商則有望憑借自身優(yōu)勢(shì)率先突圍。

中國(guó)是世界光伏電池和組件的最大生產(chǎn)國(guó)，占據(jù)全球光伏市場(chǎng)半壁江山，國(guó)內(nèi)無(wú)錫尚德、晶澳、英利及天合光能與美國(guó)First Solar去年出貨量均超過(guò)1GW,保利協(xié)鑫亦是全球領(lǐng)先的多晶硅制造商。

光伏設(shè)備業(yè)承壓

光伏設(shè)備行業(yè)覆蓋光伏電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，包括晶硅生長(zhǎng)爐、鑄錠爐、硅錠切割機(jī)（切割刃料、切割液、切割鋼絲）、蝕刻機(jī)、背膜等，國(guó)內(nèi)外主要廠商包括航天機(jī)電、天龍光電、南洋科技、精工科技、應(yīng)用材料等。

Solarbuzz數(shù)據(jù)顯示，今年二季度行業(yè)設(shè)備支出為36億美元，環(huán)比下降3%,為2009年二季度以來(lái)首席出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，或表明當(dāng)前的光伏設(shè)備資本支出周期可能迎來(lái)拐點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)資深分析師Finlay Colville稱，“光伏設(shè)備廠商2010年訂單和營(yíng)收都呈現(xiàn)雙位數(shù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，這頗有誤導(dǎo)之嫌…2010-12年間設(shè)備支出（由于二三線光伏電池廠商大肆擴(kuò)產(chǎn)）出現(xiàn)假性繁榮，短期內(nèi)給設(shè)備制造業(yè)提供助力，但卻和行業(yè)長(zhǎng)期的需求脫節(jié)。”

報(bào)告指出，這將對(duì)今年下半年設(shè)備生產(chǎn)商的營(yíng)收構(gòu)成沖擊，迫使其降低2012年的營(yíng)收目標(biāo)；晶硅電池/組件環(huán)節(jié)的設(shè)備供應(yīng)商受沖擊最大，預(yù)計(jì)它們今年四季度明年一二季度的營(yíng)收環(huán)比增速將分別下降21%,12%和37%.

報(bào)告稱，只有那些在光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游有所布局、并擁有較大市場(chǎng)份額的晶硅設(shè)備廠商（包括GT Solar（SOLR.O: 行情）、Meyer Burger（MBTN.S: 行情）、應(yīng)用材料、精工科技）抵御住了今年上半年的設(shè)備訂單下滑。

該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2012年二三線光伏電池廠商的設(shè)備支出將同比減少60%,到2015年一線廠商將承擔(dān)光伏設(shè)備采購(gòu)支出總量的70%.