德國政府日前宣布放棄核電能源，這給此前跌跌不休的光伏產(chǎn)業(yè)帶來了利好。海外股市太陽能、風(fēng)電板塊5月31日全線大漲，港股中卡姆丹克太陽能上漲9.54%，保利協(xié)鑫漲5.3%，金風(fēng)科技上漲6.13%。A股市場新能源個股也借勢發(fā)力，昨天德賽電池、贛鋒鋰業(yè)、成飛集成漲停，天齊鋰業(yè)漲9.67%，此外，超日股份、中環(huán)股份等漲逾5%。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，德國此舉將對新能源行業(yè)構(gòu)成長遠(yuǎn)利好，尤其是過剩的光伏產(chǎn)能有望得到減輕，價格有望穩(wěn)定。

太陽能和風(fēng)電需求將上升

據(jù)悉，德國17座核電站2010年供應(yīng)德國30.6%的用電需求，放棄核電能源計劃，將刺激其它新能源替代。德國再生能源協(xié)會表示，德國或?qū)��?011年開始，到2020年總共投入2000億歐元（約2萬億人民幣）發(fā)展新能源，尤其在海風(fēng)電和太陽能領(lǐng)域。從利用小時數(shù)，核電為光伏4倍左右，因此未來10年德國太陽能需求將繼續(xù)維持高增長態(tài)勢。德國到2010年已裝機(jī)光伏17GW，去年新增8GW。據(jù)卡姆丹克太陽能首席營運官王靖估計，每年需新增安裝太陽能8GW，“才能基本彌補核能發(fā)電減少的缺口。”

日本首相最近也透露將在2030年前在1000萬戶住宅屋頂上設(shè)置太陽能面板。而目前我國國內(nèi)海風(fēng)機(jī)僅為樣機(jī)為主，并未真正量產(chǎn)，若要出口還需更多海外認(rèn)證。業(yè)內(nèi)人士分析，對于新能源類股而言，光伏利好程度大于風(fēng)電。

光伏企業(yè)瞄準(zhǔn)歐美市場

目前高達(dá)1.1元～1.2元/千瓦時的發(fā)電成本，使得太陽能并未得到國內(nèi)市場的認(rèn)可，出口也就成為國內(nèi)光伏企業(yè)的主要路徑，其中德國、意大利等歐美國家是國內(nèi)光伏企業(yè)最重要的銷售市場。因此，這些國家的政策導(dǎo)向也決定著國內(nèi)的光伏企業(yè)生機(jī)。歐洲光伏協(xié)會近日表示，2011年全球光伏市場將繼續(xù)保持強勁增長，預(yù)計今年全球光伏安裝容量將達(dá)到2100萬千瓦，比2010年增長27%。

今年一季度，全球光伏組件出貨量下降10%，自2009年初以來首次負(fù)增長。這一方面是由于意大利補貼政策的不確定性帶來市場恐慌，另一方面源自下游產(chǎn)品供過于求和成本下降。據(jù)悉，5月意大利宣布將現(xiàn)有的補貼計劃延長至8月31日，因此目前光伏產(chǎn)業(yè)開始消化庫存。“估計6月份基本消化完，7、8月光伏價格將穩(wěn)定，企業(yè)利潤將趨于合理。”但王靖表示，“光伏企業(yè)的暴利時代已經(jīng)過去。”

日前，國家能源局新能源司司長史立山表示，今年一季度我國風(fēng)力發(fā)電量達(dá)到188億千瓦時，增長60.4%，比同期火電、水電、核電增速高出30到50個百分點。但另一方面，產(chǎn)能過剩導(dǎo)致風(fēng)機(jī)價格持續(xù)在低位徘徊，短期內(nèi)難回升，大大影響了風(fēng)電企業(yè)的毛利。大金重工和金風(fēng)科技因此而今年中期業(yè)績預(yù)降。同時，風(fēng)電裝機(jī)在2010年達(dá)到高峰后呈小幅下降趨勢。量價齊跌考驗國內(nèi)風(fēng)機(jī)廠商應(yīng)對能力，加速行業(yè)整合。目前美國和歐洲正在加速風(fēng)電發(fā)展，國內(nèi)部分風(fēng)電企業(yè)把目光瞄準(zhǔn)海外市場，并開始獲得訂單，但出口對其業(yè)績影響尚小。

成長性確定企業(yè)值得關(guān)注

平安證券分析師報告指出，目前組件及電池價格已在3個月內(nèi)下跌了18%-20%，多晶硅價格單周下跌了10%。行業(yè)內(nèi)公司業(yè)績也受到拖累，近兩個月來A股光伏上市公司股價大幅調(diào)整，板塊整體平均動態(tài)市盈率已經(jīng)從2011年的35-45倍下降到目前的25-30倍,一些股票已逐漸具備投資價值。今后幾年有較確定成長并且2011年動態(tài)市盈率在30倍以下的公司，下半年可能會有較好表現(xiàn)。他推薦國電南瑞、匯川技術(shù)、正泰電氣、榮信股份、東方電氣。小市值股推薦科陸電子、瑞凌股份、佳士科技、英威騰、中科電氣。