在青海柴達木盆地中南部格爾木河沖積平原上，一座占地超過5000平方米的光伏電站出現(xiàn)在這片大漠戈壁中。這座容量為200MW的光伏電站是迄今為止中國規(guī)模最大的光伏電站，意外的是，其運營商卻是一個此前名不見經傳的新進入者：黃河上游水電開發(fā)公司。

對其母公司中國電力[1.85 2.21%]投資集團公司來說，這是一次突破之舉。該集團主營業(yè)務為水電，目前已經擁有超過10GW的水電裝機容量。但從2007年起，中電投分別在西寧和西安上馬了多晶硅和電池組件項目，今年正是投產之年。而黃河上游水電開發(fā)公司從水電業(yè)務延伸到光伏電站，昭示了這家央企進軍光伏產業(yè)的雄心。

動力來自于國家《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》中對可再生能源配額的要求。該規(guī)劃要求發(fā)電裝機總容量超過500萬千瓦的投資者所擁有的可再生能源發(fā)電裝機總容量，到2020年應達到其發(fā)電裝機總容量的8%。

中電投并不是孤例。去年9月，中國節(jié)能環(huán)保集團公司計劃投資50億元建造1400MW太陽能電池和組件基地，地址選在江蘇省鎮(zhèn)江市新區(qū)國家高新技術產業(yè)園區(qū)，規(guī)劃占地500畝。國電旗下也成立了從事多晶硅、電池、組件生產的子公司。除此之外，其他能夠與運營商進行資源對接的央企也紛紛涌入。中國建材[9.14 3.75%]集團正在成都雙流建設80MW的薄膜電池生產線，預計2013年投產。更早進入的是中國兵裝集團子公司—天威集團。早在十年前，天威已通過合資、投資、收購等方式陸續(xù)進軍光伏、風電等新能源產業(yè)，投資的企業(yè)中包括英利。2007年7月，天威新能源在成都市雙流縣成立，正式開展包括多晶硅、硅片、電池、組件在內的光伏制造業(yè)�，F(xiàn)在天威新能源產能為500MW至600MW，在國內位于二線光伏企業(yè)的陣營。11月15日，天威新能源總經理高正飛在全球客戶年會上告訴《環(huán)球企業(yè)家》，中國兵裝集團對天威新能源的期許是，2015年躋身全球前五。

為什么央企會成規(guī)模進入這個陌生行業(yè)？Frost &Sullivan咨詢公司分析師曹寅說：“央企下游能保證裝機，有進入光伏制造端的驅動力，想把產業(yè)鏈上的錢都自己賺。”但憑借強大資本和下游終端優(yōu)勢，這支國家隊能否在多變的光伏市場上一路凱歌？

中國光伏制造業(yè)的主角一直是尚德、英利、天合、賽維等數(shù)家在美上市的民營企業(yè)，行業(yè)處于高度市場化競爭的狀態(tài)。高正飛承認，先進入的企業(yè)取得了先發(fā)優(yōu)勢。比如資本市場的認可、品牌的建立以及規(guī)模的形成，但國家隊的闖入或將改變市場格局。首當其沖的便是中小企業(yè)。一位光伏電站負責人說：“這些有實力的企業(yè)(央企)進來，價格競爭太激烈，小企業(yè)競爭不過的就淘汰掉。”

 一線企業(yè)同樣受到不小的沖擊。2010年年初，英利董事長苗連生就向內部員工傳遞出信息，央企進入將會對行業(yè)產生沖擊，英利上下需好好應對。事實上，國內光伏市場開啟后，英利成為最大贏家，是今年給國內光伏電站提供組件最多的供貨商。天威新能源緊隨其后，以10%的市場份額位居第二。

高正飛介紹，在光伏電站建設最火熱的青海，天威幾乎拿到了所有業(yè)主的訂單。光伏電站下游運營主要由央企把控，天威具有央企間資源對接的優(yōu)勢，能在國內市場上打下漂亮的一仗，國內市場業(yè)績好過很多一線企業(yè)。

光伏產業(yè)未來的故事會重演風電領域的一幕嗎？中國風電設備制造的兩大巨頭華銳和金風都在今年遭遇業(yè)績大幅下滑，后進入者—國電旗下的聯(lián)合動力在今年發(fā)展勢頭兇猛，極有可能躍居前三。原因就在于，許多國電運營的風電場都會優(yōu)先把設備訂單給予聯(lián)合動力。

易凱資本董事總經理趙文挺認為，光伏產業(yè)的格局演變路徑極有可能如風電。風電市場真正發(fā)展于上網電價確定之后，市場以國家隊為主導。而光伏上網電價在今年確定后，五大發(fā)電集團也會從下游運營滲透到制造環(huán)節(jié)。趙說，現(xiàn)在已有國企買方通過他們在光伏領域物色收購對象。

浙江光伏中小企業(yè)聯(lián)盟會長羅之彤認為，國字頭企業(yè)做光伏制造走的是壟斷路線，通過下游市場來控制。加之資本實力雄厚，可以通過收購整合來快速擴充產能。

不過，業(yè)內人士分析，央企現(xiàn)在才剛剛闖入到光伏制造領域，至少花三四年的時間才能趕上現(xiàn)有光伏巨頭的產能。而在光伏產品競爭如此激烈的現(xiàn)在，所有企業(yè)比拼的只有兩個要素：價格、質量。而在這方面，尚德、賽維、英利等更具競爭力。

曹寅認為，現(xiàn)在一線的民營企業(yè)不會完全國有化，但有國有資本參股的可能。“央企肯定會在其中分一杯羹，但不一定最終是占據(jù)主導位置。”曹說。與尚德、英利等在海外市場深耕多年的企業(yè)相比，新進入的央企在海外市場毫無品牌優(yōu)勢，而海外客戶對品牌又極為看重。

此外，從運營模式來看，光伏電站運營不一定仍是風電的“大電站”模式。曹認為，未來或許會出現(xiàn)顛覆式的運營模式，或許不會由幾家電力央企集中控制。若央企終端優(yōu)勢失去，對制造環(huán)節(jié)的產業(yè)格局的影響也會相應削弱。