可再生能源行業(yè)的“IPO禁令”在市場喧囂一天之后，證監(jiān)會終于按捺不住給出了澄清表態(tài)。昨天，這場由外媒引發(fā)的輿論風波以“報道不實”的官方定性草草收場。但與此同時，關于“限速”多晶硅產(chǎn)能政策面上的報道仍此起彼伏。

有報道稱，商務部將在限制多晶硅產(chǎn)品出口及加工貿(mào)易方面開出“猛藥”。工信部則表示，胎動已久的《多晶硅行業(yè)準入條件》上半年有望正式落地。不過，即使早被打上了“過剩”的記號，多晶硅產(chǎn)業(yè)“被過剩”的論調(diào)卻不絕于耳。

充滿爭議的“過剩論”

首次出現(xiàn)多晶硅產(chǎn)能過剩的官方結論是在2009年8月底，國務院總理溫家寶在常務會議上提到“有重復建設傾向”。同年9月，國務院批轉(zhuǎn)發(fā)改委等部門《關于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》時再度提及上述論調(diào)，稱“產(chǎn)能已明顯過剩”。

但蹊蹺的是，這一官方結論并未獲得業(yè)內(nèi)一致認同。“從未來發(fā)展看，多晶硅不一定真的過剩，我國還未形成完善的太陽能發(fā)電價格機制，國內(nèi)市場沒有啟動，太陽能電池應用的前景并不清晰。”國家發(fā)改委能源研究所可再生能源發(fā)展中心副主任任東明說，產(chǎn)能過剩的提法很大程度來自金融危機時期的信心滑坡，“畢竟當前95%的太陽能電池銷往海外。”

而科技部下屬戰(zhàn)略研究院的調(diào)研顯示，雖然多晶硅產(chǎn)能擴張很快，但由于建設周期及市場波動原因，一直供不應求，巨大的缺口還需要依靠進口來填補。來自全國半導體設備和材料標準化技術委員會的數(shù)據(jù)表明，2009年國內(nèi)多晶硅的實際產(chǎn)量只有14000噸，和進口量持平。

另一個擺在眼前的現(xiàn)實是：去年仍有多家公司、上百億資金大肆涌入多晶硅行業(yè)，各利益體之間的暗戰(zhàn)絲毫沒有偃旗息鼓的跡象。中小板上市公司盾安環(huán)境在內(nèi)蒙古烏拉特后旗工業(yè)園區(qū)投資18.82億元建設年產(chǎn)3000噸多晶硅項目；棱光實業(yè)則加快剝離旗下創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)管理公司資產(chǎn)、重回多晶硅產(chǎn)業(yè)；中投公司去年也宣布，以55億港元認購保利協(xié)鑫逾31億股新股，而后者正是亞洲最大的多晶硅生產(chǎn)商江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司的母公司。

可再生能源學會副理事長、光伏分會主任趙玉文認為，有些既得利益者擔心后來者資金跟上、搶分市場蛋糕，所以市場上一直有爆炒“過剩論”的聲音。

長期價格回歸

“即便已經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩，對于新興行業(yè)的理解也不應等同于一些成熟行業(yè)，對它們的‘過剩’應當持一種寬容態(tài)度，”工信部原材料工業(yè)司石化化工處處長蔣健則認為，新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能增長，換一個視角看意味著資本的關注和進入，這正說明行業(yè)的發(fā)展存在突破和升級的可能。

券商預計顯示，2010年大陸的多晶硅產(chǎn)量可達45000噸，半導體和太陽能電池共需多晶硅44960噸，多晶硅供需基本平衡；而2011年國內(nèi)電池產(chǎn)量將增長40%，達到7168MW，按7.5g/w計算，需多晶硅53760噸，假設半導體需多晶硅增長25%達到5000噸，國內(nèi)多晶硅需求總量為58760噸，國內(nèi)產(chǎn)量預計將達到80000萬噸，出現(xiàn)供過于求的壓力。

而多晶硅價格難現(xiàn)2008年的瘋狂、逐步回歸價值也是業(yè)內(nèi)共識。據(jù)悉，目前國內(nèi)含稅價在41萬-42萬元/噸，預計隨著光伏電池需求的放緩，硅料的需求緊迫性下降，下半年硅料價格壓力較大。上述券商報告還認為，隨著多晶硅生產(chǎn)技術的突破，國內(nèi)硅料成本還會下降；由于光電轉(zhuǎn)換效率的提高以及硅料切割技術的進步，單位電池用硅量還將減少，長期價格都將回歸價值。