新能源電池的投資機(jī)會集中在正極材料與隔膜兩個細(xì)分領(lǐng)域，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)過熱、前端投資值得反思……在本月19日的2010“松禾資本春季論壇”上，創(chuàng)投行業(yè)以及相關(guān)創(chuàng)業(yè)企業(yè)代表認(rèn)為，新能源汽車三年內(nèi)產(chǎn)量有望占比5%、綠色能源方興未艾，新能源電池相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域或?qū)⒊蔀閯?chuàng)業(yè)投資的重要投資方向。

新能源汽車三年內(nèi)產(chǎn)量或占比5%

“在新能源汽車領(lǐng)域，中國是可以說正處于借助新能源汽車產(chǎn)業(yè)化做一次彎道超車的過程”。在當(dāng)日的論壇上，國泰君安研究員韓若冰分析，三年之后，新能源汽車的產(chǎn)能占比達(dá)到5%。韓若冰認(rèn)為，中國發(fā)展新能源汽車主要考慮三方面：首先是節(jié)能，第二減排，第三降低中國對石油資源的依賴。而具體到新能源汽車的細(xì)分領(lǐng)域，電池行業(yè)成為關(guān)注的焦點。韓若冰認(rèn)為，電池主要受到壽命、能量、功率、安全性、成本五個方面的制約。

德方納米總經(jīng)理孔令涌認(rèn)為，電池行業(yè)目前主要有兩個技術(shù)壁壘：一個是正極材料，一個是隔膜。“這兩個方面決定了電池整個的生產(chǎn)成本，如果我們的正極材料價格足夠低，隔膜的價格也足夠低，這樣對汽車的推廣就打下了一個堅實的基礎(chǔ)”�？琢钣空f。

在新能源電池領(lǐng)域先后投資了數(shù)家企業(yè)的深港產(chǎn)學(xué)研董事長厲偉認(rèn)為，負(fù)極材料的投資機(jī)會相對較弱，在動力電池的成本里，隔膜占第二大項，隔膜如果突破了應(yīng)該有很大的機(jī)會。此外，設(shè)備制造也是該領(lǐng)域的重要投資機(jī)會所在。招商局科技集團(tuán)董事長顧立基表示，公司在低碳經(jīng)濟(jì)方面我們投了20個項目，未來會繼續(xù)關(guān)注這個領(lǐng)域的投資。

太陽能前端投資直面污染問題

在新能源投資熱度不減的同時，行業(yè)本身所暴露的問題已經(jīng)引起業(yè)界的思考。

“光伏電池這一塊的投資，目前已經(jīng)接近1萬億。全國有這么大的投資，帶來的風(fēng)險非常巨大。”孔令涌說。而在厲偉看來，太陽能領(lǐng)域在中國目前的發(fā)展可能“有點早”。“尤其是前端，成本特別高，主要是污染”。上周本報報道的亞洲最大硅廠工人“集體塵肺病”調(diào)查讓人觸目驚心。“寸草不生，滿天黃煙”的環(huán)境，工人的“集體塵肺病”直指“硅制造”這個最前端的鏈條。

“太陽能現(xiàn)在主要是以硅為基礎(chǔ)來做的，硅是來自于沙子，石英砂。中國的石英砂主要都在西部，在四川、貴州、云南、廣西、湖南這幾個地區(qū)”。厲偉說，一些地方政府為了發(fā)展經(jīng)濟(jì)，把石英砂采出來之后就煉硅，看了很多的煉金屬硅的企業(yè)，給人最大的感覺就是污染。

“我們公司到目前為止，沒有投硅一級的太陽能，這是其中的一個重要原因。如果我們的這種邏輯成立，這種產(chǎn)業(yè)在中國不能再發(fā)展。越發(fā)展，我們就越吃虧”。厲偉認(rèn)為，作為一個企業(yè)來講千萬不能為了低碳而低碳。為了低碳而低碳，很可能企業(yè)就一下子在沒有足夠?qū)嵙Φ那闆r下陷入絕境，也可能把自己最優(yōu)勢的東西一下子搞沒了。真正搞低碳要循序漸進(jìn)。企業(yè)成本降低了，本身就是低碳。