新能源電池行業(yè)：受益新能源汽車發(fā)展規(guī)劃

據(jù)媒體報道，國家發(fā)改委汽車專家組組長王書林日前透露，“新能源汽車發(fā)展規(guī)劃”已上報國務(wù)院，預(yù)計2010年3月份正式頒布。此外，國家有關(guān)部門也將在明年推出針對新能源汽車發(fā)展的五項配套措施。分析師認(rèn)為，新能源電池行業(yè)將更多獲益新能源汽車概念。

新能源汽車規(guī)劃或明年3月出臺

正當(dāng)市場熱炒新能源概念時，政策層面利好也不斷傳出。在日前南昌舉行的新能源汽車與鋰離子電池專題論壇上，國家發(fā)改委汽車專家組組長王書林表示，中國近期將發(fā)布新能源汽車技術(shù)規(guī)范，而新能源汽車發(fā)展規(guī)劃已由發(fā)改委上報國務(wù)院，預(yù)計明年3月正式頒布。

中信證券汽車行業(yè)分析師陳政認(rèn)為，這對部分新能源概念的電池公司，如杉杉股份、江蘇國泰等電池生產(chǎn)企業(yè)受益較多，但對于整個汽車板塊尤其是上汽、一汽等大型整車企業(yè)的影響不大。能源汽車更多地會對汽車的細分行業(yè)以及其上游的電池概念公司產(chǎn)生一定的影響。3月發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》提出到2011年要形成50萬輛產(chǎn)能的近期目標(biāo)，這對于目前1300多萬輛產(chǎn)量的汽車行業(yè)來講，新能源汽車占比很小。而對于本身規(guī)模較小的電池企業(yè)，將過去主要供應(yīng)手機、電腦等電池轉(zhuǎn)向生產(chǎn)動力電池，50萬輛將是很大的業(yè)務(wù)量，因此，新能源概念的興起將大幅提高這類企業(yè)的業(yè)績。

早在2009年3月發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中，針對新能源汽車中的電動車，發(fā)改委就已明確提出到2011年要形成50萬輛產(chǎn)能的近期目標(biāo)。據(jù)了解，電動車中，動力電池、電機、電力電子等關(guān)鍵部件成本，占電動汽車整車成本的30％-50％。據(jù)此計算50萬輛電動汽車年產(chǎn)值預(yù)計達到1000億元以上。

此前，中美兩國在北京發(fā)表的聯(lián)合聲明，雙方同意在未來五年對中美清潔能源聯(lián)合研究中心投入至少1.5億美元，優(yōu)先研究課題將清潔汽車。市場認(rèn)為，中美聯(lián)合聲明對新能源等方面合作如此數(shù)字化，在歷史上比較少見，有望對新能源汽車板塊形成實質(zhì)性的利好。

國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部部長、能源專家馮飛認(rèn)為，中美雙方在電動車領(lǐng)域有望率先開展合作，中國電動車擁有龐大市場，以及制造業(yè)的低成本優(yōu)勢，但是汽車產(chǎn)業(yè)整體水平、產(chǎn)業(yè)化技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施還不夠，美國在這方面恰恰擁有巨大優(yōu)勢，因此雙方率先在電動車領(lǐng)域合作推出新型的汽車產(chǎn)品，將成為現(xiàn)實。

預(yù)計明年汽車用鋰電池的出貨翻番

由于環(huán)保汽車在全球范圍內(nèi)受到追捧，混合動力車及電動汽車走俏，今后幾年車用鋰電池市場將迅速擴大。富士經(jīng)濟研究所報告稱，2010年之后車用鋰電池市場將迅速恢復(fù)并持續(xù)擴大。報告預(yù)計，2014年，全球電池廠商的總出貨額將比2008年提高45.2％，達到6.2392萬億日元。其中，可充電電池的市場將擴大至4 .9983萬億日元，增幅為66.8％。值得一提的是，汽車產(chǎn)業(yè)的需求將成為電池市場擴大的主要引擎，預(yù)計2009年汽車用鋰電池的出貨額將在2008年104億日元的基礎(chǔ)上翻番，提高到250億日元；而到2014年，該市場的規(guī)模將迅速擴大至2.25萬億日元，是2008年的約215倍。

羅蘭·貝格國際管理咨詢公司關(guān)于全球新能源汽車前景的最新研究報告預(yù)測，2020年中國電力驅(qū)動總成零部件市場總值超100億歐元，其中2011年、2014年和2017年的市場總值分別為6億、24億和56億歐元，中等估計的市場總值在2020年也將達到65億歐元，即使是保守估計也將達到24億歐元�；�于對未來10年的預(yù)測，中國企業(yè)在未來混合動力和電動車領(lǐng)域的發(fā)展具有優(yōu)勢，特別包括電池在內(nèi)的核心零部件領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿�很大，因為中國企業(yè)具有原材料成本優(yōu)勢、制造設(shè)備和勞動力成本優(yōu)勢。

按照羅蘭·貝格的預(yù)測，到2020西歐將成為主要市場，電動車和插電式混合動力車的年銷售量將超過300萬，中國排名第二，達到158萬臺。

在與插電式混合動力車、電動車相關(guān)的所有零部件中，羅蘭·貝格預(yù)測，2020年，電池在全球零部件市場份額中所占比重最大，市場規(guī)模將在96億歐元至297歐元之間�，F(xiàn)在來看，中國供應(yīng)商與日本、韓國、北美、歐洲的供應(yīng)商相比有著巨大的成本優(yōu)勢，因此將來的電池在品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)、壽命和價格方面的差別會越來越小。

羅蘭·貝格認(rèn)為，電動汽車電池的需求將成為未來鋰產(chǎn)量增長的主要源泉，預(yù)計到2020年將有矚目的70％的年均復(fù)合增長率。盡管需求有顯著的增長，但由于較高的儲量，專家并不認(rèn)為在鋰的生產(chǎn)方面會有短缺的情況，但可能會有一個價格臨時性的增長風(fēng)險存在。

看好自主創(chuàng)新的汽車電池品種

申銀萬國分析師王華表示，看好政策推動下新能源汽車電池行業(yè)的投資機會，看好自主創(chuàng)新的汽車電池品種。申銀萬國認(rèn)為，未來3-5年，鎳氫電池H E V仍將是新能源車的主流，H E V將和PH E V、E V共存10年左右。而在3-5年之后，隨著磷酸鐵鋰成品率提升帶來電池成本的下降，以及全國充電站網(wǎng)絡(luò)的逐步建立，以磷酸鐵鋰電池為主要動力的PH E V、E V將迎來廣闊的發(fā)展前景。推薦科力遠、杉杉股份、江蘇國泰、西藏礦業(yè)。

申銀萬國預(yù)計，未來補貼政策很可能和國產(chǎn)化率掛鉤。在發(fā)展戰(zhàn)略上，國家期望以新能源汽車為契機，以自有技術(shù)后來居上。相信中美合作的同時，中國仍將堅持自主研發(fā)之路。未來可能出臺的新能源汽車補貼標(biāo)準(zhǔn)，亦將和關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化率掛鉤，并鼓勵盡快實現(xiàn)關(guān)鍵零部件的自主化和基礎(chǔ)原材料的本土化。同時國家還將提高準(zhǔn)入門檻，嚴(yán)格產(chǎn)品審查制度。

申銀萬國預(yù)計，后續(xù)國家相關(guān)部委，將出臺鼓勵電動車大規(guī)模應(yīng)用和發(fā)展的具體激勵政策。新能源汽車產(chǎn)業(yè)化最重要的政策包括，對普通消費者購買新能源車給予補貼，以及制定新能源車基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃。這兩個政策出臺，將解決消費瓶頸以及使用瓶頸。