新能源電池行業(yè)：受益新能源汽車(chē)發(fā)展規(guī)劃

據(jù)媒體報(bào)道，國(guó)家發(fā)改委汽車(chē)專(zhuān)家組組長(zhǎng)王書(shū)林日前透露，“新能源汽車(chē)發(fā)展規(guī)劃”已上報(bào)國(guó)務(wù)院，預(yù)計(jì)2010年3月份正式頒布。此外，國(guó)家有關(guān)部門(mén)也將在明年推出針對(duì)新能源汽車(chē)發(fā)展的五項(xiàng)配套措施。分析師認(rèn)為，新能源電池行業(yè)將更多獲益新能源汽車(chē)概念。

新能源汽車(chē)規(guī)劃或明年3月出臺(tái)

正當(dāng)市場(chǎng)熱炒新能源概念時(shí)，政策層面利好也不斷傳出。在日前南昌舉行的新能源汽車(chē)與鋰離子電池專(zhuān)題論壇上，國(guó)家發(fā)改委汽車(chē)專(zhuān)家組組長(zhǎng)王書(shū)林表示，中國(guó)近期將發(fā)布新能源汽車(chē)技術(shù)規(guī)范，而新能源汽車(chē)發(fā)展規(guī)劃已由發(fā)改委上報(bào)國(guó)務(wù)院，預(yù)計(jì)明年3月正式頒布。

中信證券汽車(chē)行業(yè)分析師陳政認(rèn)為，這對(duì)部分新能源概念的電池公司，如杉杉股份、江蘇國(guó)泰等電池生產(chǎn)企業(yè)受益較多，但對(duì)于整個(gè)汽車(chē)板塊尤其是上汽、一汽等大型整車(chē)企業(yè)的影響不大。能源汽車(chē)更多地會(huì)對(duì)汽車(chē)的細(xì)分行業(yè)以及其上游的電池概念公司產(chǎn)生一定的影響。3月發(fā)布的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》提出到2011年要形成50萬(wàn)輛產(chǎn)能的近期目標(biāo)，這對(duì)于目前1300多萬(wàn)輛產(chǎn)量的汽車(chē)行業(yè)來(lái)講，新能源汽車(chē)占比很小。而對(duì)于本身規(guī)模較小的電池企業(yè)，將過(guò)去主要供應(yīng)手機(jī)、電腦等電池轉(zhuǎn)向生產(chǎn)動(dòng)力電池，50萬(wàn)輛將是很大的業(yè)務(wù)量，因此，新能源概念的興起將大幅提高這類(lèi)企業(yè)的業(yè)績(jī)。

早在2009年3月發(fā)布的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中，針對(duì)新能源汽車(chē)中的電動(dòng)車(chē)，發(fā)改委就已明確提出到2011年要形成50萬(wàn)輛產(chǎn)能的近期目標(biāo)。據(jù)了解，電動(dòng)車(chē)中，動(dòng)力電池、電機(jī)、電力電子等關(guān)鍵部件成本，占電動(dòng)汽車(chē)整車(chē)成本的30％-50％。據(jù)此計(jì)算50萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)年產(chǎn)值預(yù)計(jì)達(dá)到1000億元以上。

此前，中美兩國(guó)在北京發(fā)表的聯(lián)合聲明，雙方同意在未來(lái)五年對(duì)中美清潔能源聯(lián)合研究中心投入至少1.5億美元，優(yōu)先研究課題將清潔汽車(chē)。市場(chǎng)認(rèn)為，中美聯(lián)合聲明對(duì)新能源等方面合作如此數(shù)字化，在歷史上比較少見(jiàn)，有望對(duì)新能源汽車(chē)板塊形成實(shí)質(zhì)性的利好。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部部長(zhǎng)、能源專(zhuān)家馮飛認(rèn)為，中美雙方在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域有望率先開(kāi)展合作，中國(guó)電動(dòng)車(chē)擁有龐大市場(chǎng)，以及制造業(yè)的低成本優(yōu)勢(shì)，但是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)整體水平、產(chǎn)業(yè)化技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施還不夠，美國(guó)在這方面恰恰擁有巨大優(yōu)勢(shì)，因此雙方率先在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域合作推出新型的汽車(chē)產(chǎn)品，將成為現(xiàn)實(shí)。

預(yù)計(jì)明年汽車(chē)用鋰電池的出貨翻番

由于環(huán)保汽車(chē)在全球范圍內(nèi)受到追捧，混合動(dòng)力車(chē)及電動(dòng)汽車(chē)走俏，今后幾年車(chē)用鋰電池市場(chǎng)將迅速擴(kuò)大。富士經(jīng)濟(jì)研究所報(bào)告稱(chēng)，2010年之后車(chē)用鋰電池市場(chǎng)將迅速恢復(fù)并持續(xù)擴(kuò)大。報(bào)告預(yù)計(jì)，2014年，全球電池廠商的總出貨額將比2008年提高45.2％，達(dá)到6.2392萬(wàn)億日元。其中，可充電電池的市場(chǎng)將擴(kuò)大至4 .9983萬(wàn)億日元，增幅為66.8％。值得一提的是，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的需求將成為電池市場(chǎng)擴(kuò)大的主要引擎，預(yù)計(jì)2009年汽車(chē)用鋰電池的出貨額將在2008年104億日元的基礎(chǔ)上翻番，提高到250億日元；而到2014年，該市場(chǎng)的規(guī)模將迅速擴(kuò)大至2.25萬(wàn)億日元，是2008年的約215倍。

羅蘭·貝格國(guó)際管理咨詢(xún)公司關(guān)于全球新能源汽車(chē)前景的最新研究報(bào)告預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)電力驅(qū)動(dòng)總成零部件市場(chǎng)總值超100億歐元，其中2011年、2014年和2017年的市場(chǎng)總值分別為6億、24億和56億歐元，中等估計(jì)的市場(chǎng)總值在2020年也將達(dá)到65億歐元，即使是保守估計(jì)也將達(dá)到24億歐元�；�于對(duì)未來(lái)10年的預(yù)測(cè)，中國(guó)企業(yè)在未來(lái)混合動(dòng)力和電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域的發(fā)展具有優(yōu)勢(shì)，特別包括電池在內(nèi)的核心零部件領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿�很大，因�(yàn)橹袊?guó)企業(yè)具有原材料成本優(yōu)勢(shì)、制造設(shè)備和勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)。

按照羅蘭·貝格的預(yù)測(cè)，到2020西歐將成為主要市場(chǎng)，電動(dòng)車(chē)和插電式混合動(dòng)力車(chē)的年銷(xiāo)售量將超過(guò)300萬(wàn)，中國(guó)排名第二，達(dá)到158萬(wàn)臺(tái)。

在與插電式混合動(dòng)力車(chē)、電動(dòng)車(chē)相關(guān)的所有零部件中，羅蘭·貝格預(yù)測(cè)，2020年，電池在全球零部件市場(chǎng)份額中所占比重最大，市場(chǎng)規(guī)模將在96億歐元至297歐元之間�，F(xiàn)在來(lái)看，中國(guó)供應(yīng)商與日本、韓國(guó)、北美、歐洲的供應(yīng)商相比有著巨大的成本優(yōu)勢(shì)，因此將來(lái)的電池在品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)、壽命和價(jià)格方面的差別會(huì)越來(lái)越小。

羅蘭·貝格認(rèn)為，電動(dòng)汽車(chē)電池的需求將成為未來(lái)鋰產(chǎn)量增長(zhǎng)的主要源泉，預(yù)計(jì)到2020年將有矚目的70％的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。盡管需求有顯著的增長(zhǎng)，但由于較高的儲(chǔ)量，專(zhuān)家并不認(rèn)為在鋰的生產(chǎn)方面會(huì)有短缺的情況，但可能會(huì)有一個(gè)價(jià)格臨時(shí)性的增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在。

看好自主創(chuàng)新的汽車(chē)電池品種

申銀萬(wàn)國(guó)分析師王華表示，看好政策推動(dòng)下新能源汽車(chē)電池行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，看好自主創(chuàng)新的汽車(chē)電池品種。申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，未來(lái)3-5年，鎳氫電池H E V仍將是新能源車(chē)的主流，H E V將和PH E V、E V共存10年左右。而在3-5年之后，隨著磷酸鐵鋰成品率提升帶來(lái)電池成本的下降，以及全國(guó)充電站網(wǎng)絡(luò)的逐步建立，以磷酸鐵鋰電池為主要?jiǎng)恿Φ腜H E V、E V將迎來(lái)廣闊的發(fā)展前景。推薦科力遠(yuǎn)、杉杉股份、江蘇國(guó)泰、西藏礦業(yè)。

申銀萬(wàn)國(guó)預(yù)計(jì)，未來(lái)補(bǔ)貼政策很可能和國(guó)產(chǎn)化率掛鉤。在發(fā)展戰(zhàn)略上，國(guó)家期望以新能源汽車(chē)為契機(jī)，以自有技術(shù)后來(lái)居上。相信中美合作的同時(shí)，中國(guó)仍將堅(jiān)持自主研發(fā)之路。未來(lái)可能出臺(tái)的新能源汽車(chē)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，亦將和關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化率掛鉤，并鼓勵(lì)盡快實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵零部件的自主化和基礎(chǔ)原材料的本土化。同時(shí)國(guó)家還將提高準(zhǔn)入門(mén)檻，嚴(yán)格產(chǎn)品審查制度。

申銀萬(wàn)國(guó)預(yù)計(jì)，后續(xù)國(guó)家相關(guān)部委，將出臺(tái)鼓勵(lì)電動(dòng)車(chē)大規(guī)模應(yīng)用和發(fā)展的具體激勵(lì)政策。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化最重要的政策包括，對(duì)普通消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)新能源車(chē)給予補(bǔ)貼，以及制定新能源車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃。這兩個(gè)政策出臺(tái)，將解決消費(fèi)瓶頸以及使用瓶頸。