在7月20日的上半年全國(guó)能源經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)布會(huì)上，國(guó)家能源局規(guī)劃司司長(zhǎng)江冰透露，《新興能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》已形成成熟稿，正準(zhǔn)備上報(bào)國(guó)務(wù)院。該規(guī)劃提出，從2011年至2020年，該規(guī)劃提出，從2011年至2020年，將累計(jì)增加投資5萬(wàn)億元，每年將可增加產(chǎn)值1.5萬(wàn)億。

點(diǎn)評(píng)：

由于到2020年計(jì)劃投入的5萬(wàn)億元主要用于新能源開(kāi)發(fā)，包括核電、風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能，升級(jí)傳統(tǒng)能源，潔凈煤、智能電網(wǎng)和電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)化。從全球來(lái)看，新能源汽車(chē)的市場(chǎng)份額在不斷加大，我國(guó)也出臺(tái)了相關(guān)政策大力扶植新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，這些都為動(dòng)力電池的發(fā)展提供了極大的機(jī)遇。

一、我國(guó)推出相關(guān)政策，大力促進(jìn)新能源汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)化

自2009年以來(lái)，國(guó)家在新能源汽車(chē)方面陸續(xù)推出了相關(guān)的政策，為新能源汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)化鋪平了道路。此次的《新興能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》如獲批準(zhǔn)，有關(guān)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和扶持政策一旦出臺(tái)，必將在市場(chǎng)再度掀起一波新能源汽車(chē)的熱潮。不過(guò)仔細(xì)考察各個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，由于所處的行業(yè)位置差異較大，不同產(chǎn)業(yè)鏈的獲益程度相差頗多。專(zhuān)家們大多認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)獲益的排序基本是電池、電機(jī)、電站等零部件和配套部門(mén)最優(yōu)，由于涉及到長(zhǎng)達(dá)10年的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，動(dòng)力電池行業(yè)將迎來(lái)長(zhǎng)期的發(fā)展機(jī)遇。

二、動(dòng)力電池行業(yè)概況

動(dòng)力電池是新能源汽車(chē)區(qū)別于傳統(tǒng)汽車(chē)的最顯著部分，目前適合作為新能源汽車(chē)動(dòng)力源的電池主要有鉛酸蓄電池、鎳氫動(dòng)力電池以及鋰離子動(dòng)力電池，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為鋰電池將成為主流動(dòng)力電池。鋰離子電池有重量輕、比能量和比功率高、體積小等優(yōu)點(diǎn)，而且擁有較大的技術(shù)提升和成本下降空間，因此從中長(zhǎng)期來(lái)看，鋰電池將逐步實(shí)現(xiàn)在動(dòng)力電池市場(chǎng)對(duì)鎳氫電池的取代。動(dòng)力電池行業(yè)涉及到一個(gè)比較復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)鏈，從上游的鋰資源廠商到中端的電池材料和電池制造商再到下游的整車(chē)制造廠商。
因?yàn)槲覀冄芯康闹饕�是新材料行業(yè)，涉及到的基本是產(chǎn)業(yè)鏈的中端部分：電池材料和電池部分。金屬原材料生產(chǎn)業(yè)和新能源汽車(chē)整車(chē)制造業(yè)分別是我們的上、下游行業(yè)。鋰離子動(dòng)力電池主要包括以下幾個(gè)部分：

1、正極材料

正極材料是鋰電池的成本構(gòu)成最顯著部分，占到成本的40%以上，用作充電電池的鋰電池的正極材料以鈷酸鋰為主，但鈷酸鋰在不適合應(yīng)用在動(dòng)力電池領(lǐng)域，錳酸鋰的發(fā)展為動(dòng)力電池的發(fā)展提供了可能，鎳鈷錳三元材料是在鈷酸鋰和錳酸鋰基礎(chǔ)上進(jìn)行的發(fā)展，結(jié)合了二者的優(yōu)點(diǎn)。而磷酸鐵鋰相比鎳鈷錳三元材料，具有安全性好、價(jià)格低廉的特點(diǎn)，是市場(chǎng)未來(lái)的熱點(diǎn)，但是磷酸鐵鋰作為正極材料的技術(shù)目前還并不成熟，有待進(jìn)一步完善。目前日本企業(yè)是應(yīng)用三元材料 錳酸鋰作為正極，而美國(guó)的A123公司以及中國(guó)比亞迪的發(fā)展路線是用磷酸鐵鋰來(lái)作為正極材料。

2、負(fù)極材料

負(fù)極材料主要以石墨、石墨化纖材料等為主，生產(chǎn)技術(shù)壁壘較低，負(fù)極材料的成本僅為電池總成本的5-15%左右。負(fù)極材料競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定，上下游穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

3、隔膜

隔膜材料是將正負(fù)極材料分開(kāi)的隔層，其表面有很多小孔，能夠讓離子在充放電過(guò)程中自由通過(guò)，但由于其絕緣性，電子卻不能通過(guò)隔膜。隔膜對(duì)鋰電池的安全性能有極大影響，在鋰電池的成本構(gòu)成中占有約10-14%的比例，但毛利率高達(dá)60-70%，是動(dòng)力鋰電池中盈利能力最強(qiáng)的部分。國(guó)產(chǎn)隔膜從2005年才開(kāi)始上市，與國(guó)外比，國(guó)產(chǎn)隔膜的性能一般，主要供應(yīng)中低端市場(chǎng)。

4、電解液

電解液占鋰電池成本的5-11%，毛利率約為40%。目前全國(guó)產(chǎn)能約1.8萬(wàn)噸，供需基本平衡，但未來(lái)新能源汽車(chē)車(chē)對(duì)電解液需求拉動(dòng)較大。

根據(jù)我國(guó)2009年發(fā)布的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中，對(duì)發(fā)展新能源汽車(chē)制定了大致目標(biāo)-在三年內(nèi)形成50萬(wàn)輛純電動(dòng)、充電式混合動(dòng)力和普通型混合動(dòng)力等新能源汽車(chē)產(chǎn)能，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占乘用車(chē)銷(xiāo)售總量的5%左右。從中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)中得知，2009年全年乘用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量首次超過(guò)1000萬(wàn)輛，即使今后不增長(zhǎng)，按照規(guī)劃2012年1000萬(wàn)輛汽車(chē)中的新能源汽車(chē)也應(yīng)達(dá)到50萬(wàn)輛規(guī)模。按每輛新能源混合動(dòng)力汽車(chē)電池成本6萬(wàn)元計(jì)算，若國(guó)內(nèi)廠商能夠占據(jù)50%的市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)電池廠商將迎來(lái)一百五十億元的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額。而且隨著新能源汽車(chē)的對(duì)傳統(tǒng)能源汽車(chē)的進(jìn)一步代替，動(dòng)力電池行業(yè)將迎來(lái)更為廣闊的市場(chǎng)前景。

三、動(dòng)力電池類(lèi)新材料行業(yè)重點(diǎn)上市公司杉杉股份（600884）：湖南杉杉正極材料規(guī)模全國(guó)第一、世界第三，磷酸鐵鋰也已形成了500噸/年的生產(chǎn)能力；上海杉杉負(fù)極材料產(chǎn)能6000噸；東莞杉杉電解液產(chǎn)量在國(guó)內(nèi)排名第二。產(chǎn)業(yè)鏈意義：具有鋰離子電池正負(fù)極材料、電解液等較為完整的電池材料生產(chǎn)線，磷酸鐵鋰材料也實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)。

新宙邦：公司是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)鋁電解電容器化學(xué)品的龍頭企業(yè)，鋰離子電池電解液的生產(chǎn)在國(guó)內(nèi)屬于第一梯隊(duì)。產(chǎn)業(yè)鏈意義：電解液材料有一定的進(jìn)入壁壘。

佛塑股份：2006年?duì)渴直葋喌虾腺Y創(chuàng)建金輝公司生產(chǎn)鋰電池隔膜，2009年金輝公司增資擴(kuò)建鋰離子電池隔膜項(xiàng)目。產(chǎn)業(yè)鏈意義：目前隔膜材料是鋰離子電池行業(yè)壁壘最高的原材料，公司產(chǎn)品的發(fā)展有助于打破日系廠商的壟斷。

附1：2009年11月3日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在首都科技界大會(huì)上為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)做出了詳細(xì)的解釋。實(shí)際上，《新興能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》是《新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》的一部分，有可能率先出臺(tái)。今后若能推出相關(guān)的新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，新材料行業(yè)將迎來(lái)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

附2：新能源汽車(chē)是指采用汽油、柴油之外的動(dòng)力作為動(dòng)力源的汽車(chē)的總稱(chēng)，按動(dòng)力源的不同，主要有三種：混合動(dòng)力汽車(chē)（Hybrid Electric Vehicle, HEV）、純電動(dòng)汽車(chē)（Electric Vehicle，EV）和燃料電池電動(dòng)汽車(chē)（Fuel Cell Electric Vehicle，F(xiàn)CEV）。按照電池種類(lèi)的不同，又可以分為鎳氫電池動(dòng)力汽車(chē)、鋰電池動(dòng)力汽車(chē)和燃料電池動(dòng)力汽車(chē)。