新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策出臺(tái)后，日前有信息稱《2011-2020年汽車(chē)與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（下文簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》）征求意見(jiàn)稿被曝光。該《規(guī)劃》有望于本月最終定稿并報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。

從已經(jīng)曝光的意見(jiàn)稿上看，《規(guī)劃》制定的新能源產(chǎn)業(yè)目標(biāo)極為搶眼——讓中國(guó)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模在2020年達(dá)到世界第一，新能源汽車(chē)保有量達(dá)500萬(wàn)-1000萬(wàn)輛。

近日獲悉：就在上月舉行的專(zhuān)家座談會(huì)上，最新版本把諸如“中央財(cái)政安排×億元”等字眼已經(jīng)全部刪除。盡管最終條文仍存在變數(shù)，但僅“2020年達(dá)到世界第一”這一項(xiàng)目標(biāo)就足以激發(fā)出人們對(duì)新能源汽車(chē)股的追捧。由此，拉動(dòng)新能源汽車(chē)的又一次新高。

整車(chē)公司順勢(shì)而上

與《規(guī)劃》稿曝光同時(shí)，江淮汽車(chē)?yán)^8月3日與天津正道簽署了《關(guān)于節(jié)能環(huán)保新能源汽車(chē)項(xiàng)目合資合作意向書(shū)》后，8月8日與天津正道正式簽署了《框架協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，項(xiàng)目總投資約300億元人民幣，未來(lái)8年內(nèi)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)整車(chē)100萬(wàn)輛、動(dòng)力總成100萬(wàn)臺(tái)套及1200萬(wàn)KWH鋰離子動(dòng)力電池。就此，江淮與正道百萬(wàn)輛新能源計(jì)劃浮出水面。

江淮與正道在此節(jié)點(diǎn)上選擇聯(lián)手，似乎是生正逢時(shí)，順風(fēng)順?biāo)�。不過(guò)，記者就《規(guī)劃》內(nèi)容采訪一些業(yè)內(nèi)人士時(shí)，不少觀點(diǎn)認(rèn)為，雖然產(chǎn)業(yè)大方向已定，但還要等更加細(xì)化的扶持政策出臺(tái)，畢竟電動(dòng)汽車(chē)商業(yè)化并非易事，短時(shí)期內(nèi)新能源汽車(chē)很難出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

國(guó)家宏觀政策的影響，市場(chǎng)變化也讓新能源汽車(chē)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)充滿了變數(shù)。記者日前獲悉，由國(guó)資委牽頭，汽車(chē)行業(yè)的國(guó)企將于8月18日在人民大會(huì)堂召開(kāi)電動(dòng)汽車(chē)聯(lián)盟成立大會(huì)，這意味著汽車(chē)業(yè)國(guó)企將會(huì)在電動(dòng)汽車(chē)研發(fā)、生產(chǎn)等各個(gè)環(huán)節(jié)整合資源、統(tǒng)一方向，共同發(fā)展電動(dòng)汽車(chē)。

記者了解到，國(guó)資委旗下主要的汽車(chē)行業(yè)的國(guó)企將悉數(shù)參會(huì)，聯(lián)盟成立后將在國(guó)家有關(guān)政策指引下加快電動(dòng)車(chē)的發(fā)展步伐。分析人士認(rèn)為，自中汽協(xié)牽頭國(guó)內(nèi)排名前十的車(chē)企成立Top10電動(dòng)汽車(chē)聯(lián)盟之后，國(guó)資委成立的電動(dòng)汽車(chē)聯(lián)盟更具“官方”色彩，將在電動(dòng)汽車(chē)資源整合方面發(fā)揮更大的效用。

此聯(lián)盟一出，是否將引起新能源汽車(chē)板塊的又一次波動(dòng)，記者將繼續(xù)關(guān)注。

細(xì)分龍頭炙手可熱

記者了解到，目前機(jī)構(gòu)分析人士一致的看法是，發(fā)展新能源汽車(chē)已經(jīng)上升為國(guó)家戰(zhàn)略，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)面臨千載難逢的歷史機(jī)遇。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，新能源汽車(chē)涉及整裝、鋰電池、充電站等多個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)。其中，鋰電池產(chǎn)業(yè)是新能源汽車(chē)板塊中最值得看好的板塊。分析人士指出，在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中，最明晰的投資機(jī)會(huì)存在于鋰電池領(lǐng)域，鋰電池板塊是牛股集散地。

中科院能源所一位專(zhuān)家向記者介紹，鋰電池產(chǎn)業(yè)共涉及構(gòu)成部件、整體生產(chǎn)、上游原料3個(gè)鏈條。構(gòu)成部件鏈條的相關(guān)上市公司眾多，包括中信國(guó)安、中國(guó)寶安、杉杉股份、江蘇國(guó)泰、華芳紡織等；完成整個(gè)鋰電池生產(chǎn)的企業(yè)也有多家上市公司，包括風(fēng)帆股份、德賽電池、億緯鋰能、萬(wàn)向錢(qián)潮；上游原料上市公司包括西藏礦業(yè)、中信國(guó)安、包鋼稀土、廣晟有色和五礦集團(tuán)。

新能源板塊本來(lái)就是個(gè)永恒的主題，與汽車(chē)這個(gè)行業(yè)嫁接可能潛力將會(huì)更大。我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)無(wú)限廣闊，新能源汽車(chē)的起步和國(guó)外同步，未來(lái)誰(shuí)在節(jié)能、環(huán)保上領(lǐng)先，誰(shuí)將取得市場(chǎng)的主動(dòng)。目前股市對(duì)其炒作，分為電池、混合動(dòng)力、整車(chē)組裝3個(gè)部分。其中電池是第一步，投資者應(yīng)更關(guān)注這類(lèi)上市公司；而混合動(dòng)力、整車(chē)組裝則是在技術(shù)成形后，才會(huì)取得一定效益，來(lái)得緩慢一點(diǎn)。

在布局新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)，投資者應(yīng)優(yōu)先關(guān)注電池、電機(jī)行業(yè)。首先，根據(jù)測(cè)算，2010-2012年間，新能源汽車(chē)電機(jī)及控制系統(tǒng)市場(chǎng)容量將達(dá)139億元，電池及管理系統(tǒng)市場(chǎng)容量190億元，下游市場(chǎng)容量遠(yuǎn)高于中游材料企業(yè)；其次，就盈利能力而言，目前政府補(bǔ)貼的模式使電機(jī)、動(dòng)力電池毛利率接近50%；最后，電池、電機(jī)是新產(chǎn)業(yè)，進(jìn)入壁壘高，先發(fā)企業(yè)將極具優(yōu)勢(shì)。

短期回調(diào)幾率大

根據(jù)《規(guī)劃》，未來(lái)十年，中央財(cái)政將投入巨資支持節(jié)能與新能源汽車(chē)核心技術(shù)的研發(fā)和推廣。“這些還不包括各地方政府的財(cái)政投入，目前國(guó)內(nèi)光是生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)電池的企業(yè)，就有上千家，但真正有實(shí)力的企業(yè)僅100多家，因此政府應(yīng)進(jìn)一步加大引導(dǎo)力度，對(duì)產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行合理規(guī)劃。”中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人表示。而隨著國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展新能源汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施以及零部件投資專(zhuān)項(xiàng)資金具體數(shù)額的公布，更有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心大批新能源整車(chē)、動(dòng)力電池等投資項(xiàng)目在全國(guó)各地大量啟動(dòng)，這很有可能引發(fā)新一輪的重復(fù)建設(shè)。

政策傳聞尚未得到證實(shí)，新能源汽車(chē)政策帶動(dòng)較大。不過(guò)，汽車(chē)行情表現(xiàn)活躍，謹(jǐn)防突然回調(diào)。