政策扶持 中國能源發(fā)展格局趨勢分析

   燃油稅推動新能源

    隨著經(jīng)濟發(fā)展和人民生活水平的提高，我國對石油需求不斷增加，由于資源匱乏，我國從1993年由凈出口國變?yōu)閮暨M口國，對外依存度逐年提高，目前已達到50%.尋找石油資源的成本也越來越高。而且，我國石油利用效率低、單耗水平高、浪費現(xiàn)象嚴重。我國單位GDP石油消耗和機動車每百公里油耗都明顯高于發(fā)達國家水平。隨著機動車保有量的快速增長，耗油量急劇增加，燃油污染也日益嚴重。目前大城市80%以上的一氧化碳、40%以上的氮氧化物，來自機動車尾氣排放。為保持經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，迫切需要抑制燃油的不合理消費。

    其實，燃油稅的推出只是國家節(jié)能減排工作中的一個步驟，新能源才是未來的方向。天相投顧首席研究員仇彥英表示，按照國際慣例，燃油稅它是一項以提高油品價格來控制消費總量、提升能源使用效率的財政政策，并非僅僅“稅費之間的轉(zhuǎn)換”。第一次石油危機后，日本和歐洲等發(fā)達國家開始或加大燃油稅征收的力度，從燃油稅征收的效果來看，這些國家高燃油稅的征收不僅降低國家經(jīng)濟對國際原油的依賴，而且還帶動了新能源行業(yè)的發(fā)展。4萬億投資：新能源能分到多少?

    剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟工作會議提出了2009年經(jīng)濟工作的重點任務，其中也提到了要“組織實施好信息、生物、新材料、新能源等高技術產(chǎn)業(yè)化專項”。

    據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，受擴大內(nèi)需的政策影響，新能源作為新興產(chǎn)業(yè)，在替代現(xiàn)有石油、煤炭等能源及節(jié)能環(huán)保方面有著重要的戰(zhàn)略意義，有望成為政策重點扶持的行業(yè)。對于中央為促進經(jīng)濟平穩(wěn)增長的4萬億投資，眾多行業(yè)都希望可以從中分一杯羹。據(jù)預測，4萬億元的巨額投資涵蓋了對核電、風電、水電、環(huán)保等基礎設施的建設，而核電反過來也成為能源領域拉動內(nèi)需的方向之一。

    新能源領域的合作與發(fā)展正成為國際社會的共識。12月4日，中美第五次戰(zhàn)略經(jīng)濟對話上就能源與環(huán)境合作達成5項具體成果。

    國家發(fā)改委副主任張曉強表示，加強中美能源與環(huán)境合作是此次對話的一項重要內(nèi)容。在當天下午舉行的專題會議上，兩國領導人和相關部門負責人回顧了今年6月簽署能源和環(huán)境十年合作框架協(xié)議文件以來取得的積極進展，并就加強能源與環(huán)境合作達成以下5項具體成果，在電力、清潔水、清潔交通、清潔大氣、森林與濕地保護5個領域完成了啟動行動計劃的準備。

    在中美最高規(guī)格的經(jīng)濟戰(zhàn)略對話上，達成的成果不是關于人民幣的問題，而是新能源領域合作問題，可見中美雙方對新能源領域的重視。對此，金證顧問認為，在此次全球金融危機、油價暴漲暴跌及實體經(jīng)濟陷入衰退的大背景下，中美兩大經(jīng)濟大國在發(fā)展新能源方面達成長期合作意向，不僅會對能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生重大的促進作用，也將對全球新能源發(fā)展奠定新的基礎，并且對我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型產(chǎn)生積極影響。

  政策扶持：新能源大勢所趨

    作為一個新的產(chǎn)業(yè)，新能源的發(fā)展離不開政策的推動。從目前的情況來看，各國已經(jīng)相繼公布了一系列措施。

    以經(jīng)濟最發(fā)達的美國為例，一個月后即將上任的美國總統(tǒng)奧巴馬，針對乙醇燃料、混合動力汽車、新能源等政策提出了詳細的目標。其中，值得關注的是對可再生能源發(fā)電量配額的限定，即2013年10%、2025年25%的配比，這意味著美國這一全球最大的新能源市場的啟動。業(yè)內(nèi)人士稱，雖然奧巴馬關于基礎設施的經(jīng)濟刺激計劃尚不明確，但其依靠新能源吸納投資、創(chuàng)造就業(yè)，進一步帶領美國經(jīng)濟走出衰退的"新能源經(jīng)濟"思路已經(jīng)非常明確。

    其他國家在新能源戰(zhàn)略方面也給予了足夠的重視。法國政府的總體目標是2020年將法國可再生能源消費中的比重提高到23%以上。日本政府發(fā)布"太陽能發(fā)電普及行動計劃";芬蘭政府擬大幅提高2020年的可再生能源比例，計劃到2020年將可再生能源在全國能耗占比從目前的29%大幅提到至38%.美國報告指出新能源將成為能源體系的重要組成部分，預計到2025年，太陽能、風能等可再生能源技術代替石油成為人類能源體系的重要組成部分�？梢�，一輪新能源熱正在全球范圍內(nèi)展開。

    具體到中國，我國把新能源放在十一五規(guī)劃中重要的位置，制定了一系列的政策，鼓勵生產(chǎn)消費可再生能源，使其在一次能源生產(chǎn)總量中的比例由06年末的7%，提高到2010年的10%，進而到2020年的16%，14年內(nèi)提高9個百分點。從各類新能源的發(fā)展規(guī)劃來看，未來10～15年內(nèi)都有較大的發(fā)展空間。

    前中國科學院電工研究所所長嚴陸光院士12月1日表示：降低煤炭的份額、增大非水能的可再生能源與核能的份額將是我國未來能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要發(fā)展方向，而可再生能源持續(xù)穩(wěn)定、大規(guī)模高速的發(fā)展必須有賴于強有力的科技發(fā)展和政策措施，需要設立國家重大專項來規(guī)劃部署，促進其快速、高效發(fā)展。

    在我國遠期能源構(gòu)成方面，嚴陸光院士認為，2050年煤炭占全國總能耗的份額將由2005年的70%降至40%，石油約占20%，天然氣約占10%，水電約占6%，核電約占9%，其余15%將來源于太陽能、風能及生物質(zhì)能等非水可再生能源。

    嚴陸光院士對于我國21世紀上半葉的能源可持續(xù)發(fā)展體系構(gòu)想為：一是繼續(xù)發(fā)揮煤炭的重要作用、二是開源節(jié)流，保障石油和天然氣供應、三是充分發(fā)展水電與核電、四是大規(guī)模發(fā)展非水能的可再生能源、五是大力支持未來新型能源的研究發(fā)展。
    金融危機下的光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)

    市場何其殘酷，單靠政策扶持是不夠的。以新能源領域最具發(fā)展活力之一的光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)為例，為了實現(xiàn)能源和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，世界各國都將光伏發(fā)電作為發(fā)展的重點，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。最近十年，全球太陽能電池新增、累計裝機量的年均復合增速分別高達27.60%、33.40%.

    從長遠看，太陽能光伏發(fā)電在不遠的將來會占據(jù)世界能源消費的重要席位，不但要替代部分常規(guī)能源，而且將成為世界能源供應的主體。根據(jù)歐洲JRC的預測，到2030年可再生能源在總能源結(jié)構(gòu)中占到30%以上，太陽能光伏發(fā)電在世界總電力的供應中達到10%以上;2040年可再生能源占總能耗50%以上，太陽能光伏發(fā)電將占總電力的20%以上;到21世紀末可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中占到80%以上，太陽能發(fā)電占到60%以上，顯示出極其重要的戰(zhàn)略地位。

    但就是這樣一個全世界人民都看好的新能源產(chǎn)業(yè)，正遭受金融危機的煎熬。我國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)是近年高速發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，但由于它原料、市場和設備等多頭在外，成為此輪危機的重災區(qū)。

    光伏電池片生產(chǎn)所需主要原材料多晶硅現(xiàn)貨價格在最近兩個月內(nèi)下滑了25%，硅片價格也相應下滑了20%左右，而且價格還在繼續(xù)下跌。

    受此輪全球金融危機影響，預計短期內(nèi)光伏市場面臨需求增速下滑、價格下行的壓力。在產(chǎn)能過剩問題下，光伏企業(yè)之間的競爭更多體現(xiàn)在提高光伏電池轉(zhuǎn)換效率、降低生產(chǎn)成本以保證合理的盈利能力。光伏龍頭企業(yè)憑借技術與規(guī)模化優(yōu)勢，最終將受益于此輪嚴冬的市場淘汰與洗禮。

    過去兩年，由于硅材料價格一路上漲，價格嚴重偏離生產(chǎn)成本，導致光伏發(fā)電價格含有50%左右的泡沫，整個產(chǎn)業(yè)鏈不能協(xié)調(diào)、均衡發(fā)展。隨著多晶硅等上游原材料價格的降低，光伏發(fā)電的成本與傳統(tǒng)能源發(fā)電的成本差距正在進一步縮小。目前光伏發(fā)電成本已經(jīng)可以控制在每度3元左右，而傳統(tǒng)能源發(fā)電的成本還在每度0.4元左右。如果通過價格調(diào)整擠出泡沫，使光伏發(fā)電成本達到與傳統(tǒng)能源發(fā)電成本相近，將進一步加快光伏產(chǎn)品的普及和推廣，加快國內(nèi)光伏市場的大規(guī)模啟動。

    “2009年全球光伏發(fā)電市場增速將大幅下降，進而轉(zhuǎn)為消化今年來形成的市場泡沫，整個行業(yè)重新洗牌不無可能”，近日，在“第三屆中國新能源國際高峰論壇”上，國家發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰也闡述了金融危機對可再生能源發(fā)展的沖擊。

    李俊峰認為，憂的方面主要體現(xiàn)為：第一，融資困難，其中光伏發(fā)電企業(yè)可能是遭受金融危機沖擊最大的，隨著新能源估值的大幅下跌，IPO或增發(fā)募集資金變得十分困難。第二，國際光伏電池市場需求的不確定性，將影響大型企業(yè)快速擴張計劃。而中小型企業(yè)的增長將價格競爭激烈化中變得尤其困難。

    值得欣慰的是，各國支持可再生能源的政策沒有大幅度調(diào)整，如美國國會延長了可再生能源發(fā)電補貼政策、歐盟各國的可再生能源發(fā)展目標得到各自政府的批準、日本恢復了停滯兩年的光伏發(fā)電補貼政策、中國政府進一步規(guī)范了可再生能源發(fā)電上網(wǎng)電價并規(guī)劃了6個千萬千瓦的風電基地，同時中國準備啟動大型光伏并網(wǎng)發(fā)電項目的特許權招標，總體來看，可再生能源發(fā)展的政策環(huán)境得到了改善。

    總體而言，我國可再生能源發(fā)展面臨的積極因素包括利率降低、原材料價格下降、風投增加、政策推動、氣候變化、能源安全等方面;同時面臨著諸如需求變化、信貸危機持續(xù)多久、油價下降程度、長期信貸利率高低、投資回報率期待水平等不確定因素。
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    而在危機之中，也存在著發(fā)展的機遇。本月初，民營企業(yè)中國風電集團有限公司管理層稱，金融危機令集團較難籌資興建風電廠，擬放慢未來一個財年的擴張計劃;與之對比的是，近日中國海洋石油總公司、中國水電及荷蘭可再生能源公司Econcern三家公司將合作投資8.63億歐元在中國建造四座高達72萬千瓦的大型風力發(fā)電場。

    中國風電作為參與我國風力發(fā)電場經(jīng)營的民營企業(yè)代表，此次計劃未來1年半收縮風電場投資規(guī)模約50%，反映了金融危機下使得風電場投資的高財務杠桿率籌資難度加大。但是，在我國政府以發(fā)展風電、核電、光伏發(fā)電等新能源以調(diào)整能源結(jié)構(gòu)和應對能源安全的長期不變趨勢下，實力雄厚的大型國有企業(yè)參與熱情不減，此次中海油、中國水電宣布2009年開始興建72萬千瓦風力發(fā)電場，也預示著我國風電市場未來幾年值得看好。

    預計，未來幾年國內(nèi)優(yōu)勢風電企業(yè)將采取垂直整合、橫向并購及海外擴張等發(fā)展策略進一步鞏固市場領先地位。國際風電巨頭Suzlon、Gamesa等公司的成長經(jīng)歷表明：垂直整合上游零部件企業(yè)、橫向并購相關企業(yè)介入與壯大風電業(yè)務、海外擴張至新興風電區(qū)域等兼并與收購策略，為公司在激烈市場競爭中做大做強的有效策略。目前我國風電已進入"百舸爭流"時期，預計采取以上發(fā)展策略的企業(yè)有望勝出領航。

    核電聚變：2500億的內(nèi)資機會

    世界核電建設開始復蘇。據(jù)國際研究機構(gòu)的預測，到2030年全球的核電發(fā)電量實現(xiàn)翻倍。美國能源部2007年宣布，美國在未來2年內(nèi)將興建32座核能發(fā)電廠;俄羅斯計劃在2020年前建造40臺核電機組;英國于2008年1月決定恢復建設核電站;印度計劃到2020年使核電裝機容量達到4000萬KW.預計到2030年前世界在核電站建設的總投資在2000億美元以上。

    核電是清潔高效的能源。理論上說，1公斤的鈾全部裂變所釋放出的裂變能，大約相當于2500噸煤或2000噸的石油燃燒時所釋放出的能量。一座百萬千瓦的火電站需要260萬噸煤，而核電站只需要30噸的鈾原料就可以。核電站一年產(chǎn)生的二氧化碳僅是同等規(guī)模燃煤電站排放量的1.6%，核電站不排放二氧化硫、氮氧化物和煙塵。

    目前，全球近90%的一次能源消費依賴石油、天然氣、煤炭三大化石型能源，我國約70%的一次能源供應依賴污染環(huán)境較為嚴重的煤炭，能源結(jié)構(gòu)急需調(diào)整優(yōu)化。

    如何尋求在傳統(tǒng)能源價格上漲趨勢中可替代性逐步顯現(xiàn)的新能源，已是各主要能源消費大國的戰(zhàn)略任務。核電憑借資源豐富，環(huán)境污染低，已成為國際能源領域投資熱點。高效率、高清潔的核能將在能源格局中扮演越來越重要的的角色。

    從國務院最近批準的《核電中長期發(fā)展規(guī)劃（2005～2020年）》可以看出國家對核電發(fā)展的戰(zhàn)略由“適度發(fā)展”到“積極發(fā)展”，在這樣的背景下，我國的核電能源將獲得很好的發(fā)展機遇。

    按照規(guī)劃，到2020年，核電占全部電力裝機容量的比重從現(xiàn)在的不到2%提高到4%，核電年發(fā)電量達到2600億～2800億千瓦時;2005年～2010年，我國核電裝機容量年復合增長率達到11.9%;2010年～2020年，裝機容量年復合增長率達到12.8%.目前我國核電站總體國產(chǎn)化率約為50%～60%，近期的目標是上升至70%，“十四五”規(guī)劃國產(chǎn)化率大于80%.

    因此，核電行業(yè)市場巨大。國家發(fā)改委多次表示，到2020年，核電裝機容量可達到6000萬KW，高于原先預計的4000萬KW.以此估算，到2020年，中國核電建設總投資將達到約7500億元，其中設備投資約3400億元，如果設備核島國產(chǎn)化率達到70%、常規(guī)島國產(chǎn)化率80%、輔助設備國產(chǎn)化率90%計算的話，則國內(nèi)設備企業(yè)至少面臨超過2500億的市場。